LES TRACKERS
Les Trackers, également dénommés Exchange Traded
Funds ou "ETF", sont des fonds indiciels
négociables en bourse qui se sont considérablement développés aux Etats-Unis
ces dernières années. Les Trackers sont aujourd'hui
les valeurs les plus traitées sur les bourses américaines.
Ces produits offrent la performance d'un indice ou d'un panier d'actions et
allient les avantages des actions (simplicité, cotation continue, …) à ceux des
fonds traditionnels (accès à un vaste choix de valeurs, diversification).
LES AVANTAGES DES FONDS...
· DIVERSIFICATION : les fonds indiciels permettent d'accéder à un
panier de valeurs composant un indice. La diversification est gage d'un
investissement efficace. Leur fonctionnement est simple : chaque Tracker suit pas à pas l'indice boursier sur lequel il
porte. Par exemple, si l'indice CAC 40 s'apprécie de 3%, le Tracker
CAC 40 Master Unit s'appréciera dans les mêmes proportions. A l'inverse, si
l'indice baisse de 3%, le Tracker en perdra autant.
· SIMPLICITE : en une seule transaction, l'investisseur peut avoir
accès à un portefeuille diversifié. La part du Tracker
est proche de 1/100ème d'un indice défini permettant une grande souplesse
d'investissement.
· ECONOMIE : l'achat d'un panier d'action se fait au même prix
que l'achat d'une seule action. De plus, les Trackers
permettent d'accéder à des actions internationales au prix d'une transaction
locale.
Contrairement aux SICAV et FCP traditionnels, les Trackers
ne comportent ni droit d'entrée, ni droit de sortie. Seul le courtage Valeurs
Mobilières classique et des frais de gestion réduits seront prélevés.
·
...ET LES AVANTAGES DES ACTIONS
· FLEXIBILITE : les Trackers se négocient
en bourse aussi simplement que les actions. Vous pouvez à tout moment saisir
des opportunités d'achat ou de vente et bénéficier de l'évolution de l'indice
en temps réel. Pour cela, il vous suffit de passer vos ordres en Bourse, comme
pour une simple action.
· TRANSPARENCE : les Trackers offrent
l'avantage de suivre la performance de l'indice en continu.
· LIQUIDITE : les intermédiaires financiers garantissent la
liquidité du Tracker. A tout moment, pendant la
séance boursière, vous trouverez un prix d'achat et de vente avec un écart de
cours réduit.
· SRD : les Trackers peuvent être
éligibles au SRD sur décision d'Euronext et ainsi bénéficier d'un effet de
levier. Le SRD vous offre également la possibilité de différer vos règlements
en reportant en fin de mois le paiement d'un achat ou la livraison de titres
vendus.
· Une stratégie de diversification
Le Tracker permet d'intervenir sur toutes les valeurs
qui le composent et ainsi de diversifier son portefeuille. Le risque est
réparti sur toutes les actions de l'indice ce qui permet de diminuer le risque
inhérent à chaque action.
· Une stratégie de spéculation
Les Trackers sont éligibles au SRD et permet de
bénéficier d'un effet de levier maximum de 5 sur son investissement. Par
exemple, si le Tracker vaut 1/100 d'un indice qui est
coté à 10 000 points (le Tracker vaut 100 €) et si l'indice
s'apprécie de 1%, en profitant d'un effet de levier de 5, la valeur sera de 505
€. Le gain sera de 5 € en ayant investit 100 €. Le bénéfice sera donc de 5%
alors que la variation de l'indice n'était que de 1%.
· Une stratégie de couverture
Lorsque le Tracker est éligible au SRD, vous avez la
possibilité de vendre à découvert. La vente à découvert permet de se protéger
contre un retournement du marché. Si un investisseur possède des actions d' une valeur majeur d'un indice, il peut vendre à découvert
des Trackers sur cet indice. Ainsi si les actions baissent , elles entraînent l'indice dans leur baisse. Donc
l'investisseur perd de la valeur sur ses actions. Mais, comme il avait vendu à
découvert des Trackers sur l'indice, il réalise un
gain sur les Trackers. Ainsi, il s'est couvert contre
la baisse des marchés.
· Une stratégie d'investissement
A moyen/long terme afin de constituer, développer et valoriser un capital tout
en percevant des revenus réguliers avec les dividendes. Simplement et à moindre
coût, vous bénéficiez ainsi de la performance du marché actions.